Báo cáo thăm CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO_Khuyến nghị MUA

 BSC duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu CTI với giá mục tiêu 31.800 đồng/cp. Ngày 21/03/2017, cổ phiếu CTI được giao dịch tại mức giá 29,150 đồng/cp, tương đương P/E FW là 9.06x, P/E sau pha loãng là 13x và P/B là 1.4x. Như chúng tôi đã đề cập trong các báo cáo phân tích và cập nhật trước đây, chúng tôi ưa thích cổ phiếu CTI nhờ (1) hoạt động thu phí BOT mang lại dòng tiền ổn định, biên lợi nhuận cao, đạt từ 62-88% trong năm 2016 và rủi ro thấp; (2) triển vọng kinh doanh dài hạn đến từ việc đẩy mạnh khai thác các mỏ đá và vận hành khu công nghiệp.