[X-Stock] BID_TP 47,000_Cập nhật KQKD 2024

CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH

Tổng quan KQKD Q4/24 và cả năm:

BID công bố LNTT Q4/24 đạt hơn 9.3 nghìn tỷ (+18% YoY), vượt kì vọng của BSC với khoản lợi nhuận đột biến từ kinh doanh chứng khoán đầu tư đạt gần 5.2 nghìn tỷ trong quý (+65% YoY). Dù vậy, chi phí dự phòng cho vay khách hàng cũng gia tăng đáng kể trong Q4 lên 7.8 nghìn tỷ (+60% YoY) nhằm đẩy mạnh việc xử lý rủi ro nợ xấu hơn 7.6 nghìn tỷ. Lũy kế cả năm 2024, BID ghi nhận 31.4 nghìn tỷ LNTT (+14% YoY), tương đương 104% dự báo của BSC.

Khuyến nghị của BSC:

Sau KQKD Q4/24 vượt kì vọng, BSC đưa ra khuyến nghị MUA cho BID với giá mục tiêu gần nhất là 47,000 đồng/cp trong bối cảnh cổ phiếu ngân hàng đang giao dịch tại P/B TTM = 2.1x, thấp hơn trung bình lịch sử 2.2x, và chỉ nhỉnh hơn vùng giá phát hành riêng lẻ đợt 1 cho các NĐT tổ chức vừa qua. Dự báo LNTT 2025F gần nhất ở khoảng hơn 34.1 nghìn tỷ (+9% YoY).